Begint de AI-rally scheuren te vertonen? Na jaren waarin vrijwel alle grote technologieaandelen profiteerden van de opmars van kunstmatige intelligentie, worden beleggers steeds kritischer. De miljardeninvesteringen in AI lopen verder op, maar wanneer gaan die zich daadwerkelijk terugverdienen? In deze aflevering van de LYNX Beleggerspodcast bespreken Justin Blekemolen en Peter Siks de nieuwste ontwikkelingen op de financiële markten. Daarbij staan de kwartaalcijfers van Alphabet en Microsoft centraal. Twee technologiereuzen die allebei fors investeren in AI, maar waarop beleggers heel verschillend reageren. Alphabet zag zijn beurskoers na de kwartaalcijfers met circa 10% dalen. Opvallend, want de omzet groeide met 25% en Google Cloud wist zijn omzet zelfs meer dan te verdubbelen. Toch maken beleggers zich zorgen over de afzwakkende groei bij Google Search, de tegenvallende winst per aandeel en de enorme investeringen in AI-infrastructuur. Bij Microsoft is het beeld anders. De omzet groeit stevig, Azure laat een indrukwekkende groei van 48% zien en het bedrijf profiteert volop van de vraag naar AI-diensten. Maar ook hier lopen de investeringen hard op. Kan Microsoft zijn sterke positie behouden en blijven de miljardenuitgaven rendabel? Naast de kwartaalcijfers bespreken we het nieuwste rentebesluit van de Amerikaanse centrale bank. De Federal Reserve hield de rente onveranderd op 3,75% tot 4,00% en blijft voorzichtig vanwege de aanhoudend hoge inflatie. Wat betekent een mogelijk langer hoog blijvende rente voor aandelen, obligaties en vooral voor kapitaalintensieve AI-bedrijven? Ook kijken we vooruit naar de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen.
Peter Siks heeft een long positie in de aandelen Alphabet, Meta, Besi en Netflix. Justin Blekemolen heeft een long positie in het aandeel Netflix. De sprekers houden geen positie aan in Microsoft, Adyen, Nvidia, Apple, Coreweave noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's. Let op: beleggen brengt risico's met zich mee. Uw totale verlies kan aanzienlijk hoger zijn dan uw totale inleg.v