📊 Help ons de podcast beter te maken! Vul onze korte enquête in en laat weten wat u van de podcast vindt: https://surveys.hotjar.com/bceb6b72-3e4d-4d04-89b8-461704e61a46
Trump wil dat de Amerikaanse rente naar 1% of zelfs lager gaat. Fed-voorzitter Kevin Warsh kiest voorlopig precies de andere richting: de Federal Reserve heeft de rente verhoogd. Waarom doet de Fed dat terwijl Trump juist veel lagere rentes wil? En belangrijker voor beleggers: blijft het bij deze ene verhoging, of komen er nog meer?
In deze aflevering van de LYNX Beleggerspodcast duiken we uitgebreid in de rente. We bespreken waarom de inflatie de Fed opnieuw voor een lastige keuze stelt, wat hogere rentes betekenen voor aandelen en obligaties en waarom de korte en lange rente soms totaal verschillende kanten op kunnen bewegen. Daarmee beantwoorden we meteen een kijkersvraag: hoe werkt het rentestelsel eigenlijk? Wat is het verschil tussen de geldmarkt en de kapitaalmarkt? Welke rente bepaalt de centrale bank, hoe ontstaat de lange rente op de obligatiemarkt en hoe werkt dit uiteindelijk door in bijvoorbeeld hypotheekrentes en aandelenkoersen?
Daarnaast kijken we naar de opmerkelijke ontwikkelingen rond kunstmatige intelligentie. De discussie over de risico's van steeds krachtigere AI-modellen wordt heviger. Tegelijkertijd blijven techbedrijven enorme bedragen investeren in AI-infrastructuur. De kredietmarkt begint kritischer te kijken naar die investeringsgolf: gaat AI uiteindelijk voldoende rendement opleveren om al die miljardeninvesteringen te rechtvaardigen?
Ook BESI komt langs. De grote vraag bij het Nederlandse chipbedrijf is niet zozeer óf advanced packaging belangrijk wordt, maar wanneer hybrid bonding op grote schaal wordt toegepast. Beleggers hadden veel toekomstige groei ingeprijsd, terwijl berichten dat Samsung en SK Hynix mogelijk langer gebruikmaken van andere technieken twijfel hebben veroorzaakt over de timing van die groei. We bekijken zowel het fundamentele als het technische plaatje van het aandeel.
Tot slot kijken we vooruit naar de belangrijkste gebeurtenissen van volgende week, waaronder nieuwe PMI-cijfers, Amerikaanse inflatieverwachtingen en de ontmoeting tussen Trump en Xi. En natuurlijk bespreken we welke transacties we zelf hebben gedaan.
Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een positie aan in het aandeel Uber, PureCycle Technologies, Prosus en Bitcoin. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een positie aan in het aandeel Uber. De sprekers houden geen positie aan in BESI, Samsung, SK Hynix, Intel noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.
Â